聚益科:上市公司发力可转债项目 预计下半年会出现高峰
从今年2月的聚益再融资新政到5月的减持新规,监管层希望发展可转债、科上优先股、市公司配股等品种,转债鼓励上市公司着重考虑此类融资工具的项目下半意图明显。6月19日,预计为落实证监会可转换公司债券发行方式改革要求,出现规范上市公司可转债发行流程,高峰上交所就《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则(征求意见稿)》向社会公开征求意见。聚益《实施细则》的科上主要内容包括:
1)原股东优先配售且可参与余额申购。《实施细则》维持原股东优先配售的市公司原则不变,规定上市公司发行可转债可以全部或者部分向原持有公司股票的转债股东优先配售。原股东优先配售后的项目下半余额部分用于网上、网下申购。预计原股东除可参与优先配售外,出现也可参与优先配售后的余额申购。
2)网上发行采取信用申购。为避免可转债发行过程中产生较大规模资金冻结问题,《实施细则》明确了除原股东优先配售的部分外,投资者网上申购日(T日)当天无需缴纳申购资金。T+2日,网上投资者应根据中签结果公告准备足额认购资金。
3)统一新股、可转债与可交换公司债券网上信用申购违约惩戒机制。资金申购改为信用申购后,为约束网上投资者获配后又弃购的失信行为,《实施细则》规定投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,6个月(180个自然日)内不得参与新股、可转债、可交换公司债券的申购。且放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转债与可交换公司债券次数合并计算。
聚益科认为,本次可转债实施细则是为解决可转债发行过程中产生的较大规模资金冻结问题,进一步完善可转债发行方式。细则亮点在于将目前的资金申购改为信用申购,取消网上申购预缴款,建立统一的网上信用申购违约惩戒机制,明确中止发行情形等。
目前,投行与上市公司逐渐发力可转债项目,预计下半年会出现高峰;而从证监会审核渠道上看,定增项目审核发行缓慢;可转债等融资品种因绿色通道缘故,审核节奏加快。因此,可转债作为制度调整后证监会力推的一个品种,也是目前证监会绿色通道单独审核的品种,未来扩容可期。建议高净值客户三季度注重配置可转债和可交债,尤其是在市场比较低迷状态下配置相关的基金将会获得比较客观的收益,并且风险可控。
责任编辑:李晓灵- ·手机充电器一直插着有多危险引热议 宋紫薇提醒:尽量用原厂配件
- ·A股节后1周10年9涨 节后首日沪深两市股指早盘高开
- ·摩拜电动单车曝光 采用“共享充电宝+自行车”模式
- ·中泰证券:未来3年茅台酒量和价复合增速均可达10%左右
- ·新款特斯拉Model Y国内曝光:首次启用分体式灯组
- ·超大屏比手表还大!小米手环9 Pro图赏
- ·国管局、中直管理局:机关单位带头使用、购买国产新能源汽车 不超18万元
- ·玩家吐槽:西方游戏加美女就能大卖 为何不做
- ·5299元起 一图看懂小米15 Pro:首发骁龙8至尊版 潜望长焦回归
- ·新能源汽车双积分政策正式出台 锂电池迎来市场
- ·中日时尚界交流活动在东京举行 造型师齐聚一堂
- ·10亿人类可生活在虚拟世界 Facebook推亲民价VR头盔
- ·印网友错把中国铁路桥当印度工程欢呼 法媒泼冷水:你们的还在建
- ·茅台机场明天正式通航 开通的航线一览
- ·苹果iOS 18.1发布,终于支持通话录音了!
- ·工农中建等10多家银行铺开非居民金融账户年底排查
- ·天冷必备!猫人加厚加绒德绒保暖内衣大促:领60元券 39.9元到手
- ·预售价81.49万元!一图看懂小米最速四门轿跑SU7 Ultra
- ·茅台机场明天正式通航 开通的航线一览
- ·一加 13 将配备超声波指纹识别 给解锁带来新体验
- ·5299元起 一图看懂小米15 Pro:首发骁龙8至尊版 潜望长焦回归
- ·腾讯QQ、微信里的“吸烟表情”不叼烟头改叼绿叶最新
- ·阿里入股新华都 新华都(002264)复牌三连板
- ·谁是世界头号经济体?美媒称中国经济体将超美
- ·2024年折叠屏手机增长乏力:年出货量预计910万部 创新成破局关键
- ·电池典型值 7000mAh+、支持满血百瓦快充,疑似红魔 10 系列手机